Инвесторы делают ставку на БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

Конечно, рост кредита является ключевой частью этого. 25 крупнейших банков сообщили о росте кредитования на 3,5% в конце декабря по сравнению с прошлым годом.

Интуитивно понятно, что быстро развивающаяся экономика должна означать больше кредитов для предприятий и частных лиц, что при более высоких процентных ставках должно быть благом для банков.

Кредитование также служит более широким показателем экономического процветания и восстановления. Риск здесь заключается в том, что происходит, когда экономический рост замедляется.

Волатильность рынка также играет роль в силе банков. В четвертом квартале 2021 года индекс VIX подскочил до отметки 31, а товары упали на 1,6% после роста на 7% в предыдущем квартале.

Вероятно, это отразится на здоровом доходе от торговли. Уолл-стрит сообщила о рекордной торговой прибыли после невиданной ранее волатильности в марте 2020 года во время начала пандемии.

Глядя на 2021 год, Goldman Sachs Group Inc. зафиксировала лучший доход от торговли сырьевыми товарами за десятилетие.

С макроэкономической точки зрения стоит следить за финансовыми показателями, поскольку появляются ранние ставки на изменение стоимости.

Стоимостные акции находятся в разгаре 15-летнего нисходящего тренда по сравнению с их аналогами роста. Но теперь инвесторы могут готовиться к развороту. Та же история и в торговле несколькими активами.

Инвесторы продают доллар, отдавая предпочтение более рискованным ставкам, таким как сырьевые товары и развивающиеся рынки.

Глобальная политика центральных банков постоянно меняется, и инвесторы видят некоторые искажения в доверенных корреляциях.

Например, финансовый индекс S&P 500, который включает региональные банки и страховые компании, как правило, положительно коррелирует с кривой доходности между 2- и 10-летними казначейскими облигациями.

Крутая кривая сигнализирует об увеличении ставок на укрепление экономики, что также обычно означает процветание финансовых акций. Но последние несколько недель они расходятся.
Если верна старая пословица о том, что рынок облигаций является лучшим индикатором экономического здоровья, чем фондовый рынок, то акции этих банков, возможно, не смогут долго поддерживать это ралли.

С другой стороны рост процентной ставки в США только берет свое начало. А инфляция спроса еще не полностью была отражена в недавнем отчете!